现在,吃饭费用今年一季度末的时候取消了,打车也只能是晚上10点后加
06月28日 02:20
硬科技VC降本增效之余,美元基金也并不好过。
(资料图)
此前,我们报道了一家北京专门投科技的VC推出了新的规定,“控制投资人每个月出差费用在4000元内。”内部一片哗然,“本来我们就是出门访谈、尽调,现在控制费用,少见企业,还怎么投啊?”该机构投资人对融中财经" target="_blank" style="display:inline;text-decoration: underline;">融中财经表示。
结果,有人告诉融中财经,“什么?4000那么多?我们没降本都到不了这个档!”
如今,这一情况正在持续加重,战火已经烧到美元VC身上。
“以前我们出差都是商务舱。”某早期美元基金机构的PR张友友告诉融中财经,“现在不出差了。”
美元基金,进退维谷。
一个典型的标志是,过去美元基金是创业项目的香饽饽——不差钱,给的估值高。如今美元基金不再被硬科技项目所青睐。“一些项目,因政策、上市等问题,会接纳人民币基金的投资,而非美元基金。”
寒意已经传到了国际投行的中国业务上。
近期,高盛接连退出3家拟在港股IPO的企业。包括第四范式、科笛集团、药师帮。高盛原本担任三家整体协调人一职,统筹新股发售和分配事宜。
但值得一提的是,其中第四范式和药师帮,均将外资投行高盛换成了本土的中金。根本原因在于,过去,高盛在这类项目的IPO中,可以帮助项目争取到欧美的投资者,但如今,欧美投资机构对参与港股IPO兴趣寥寥。
投行如此,一级市场上同样寂寥。
海外出资人投资意愿的收缩,让美元基金深陷募资难题中难以自拔。
01
“浓眉大眼”的美元基金
也搞降本增效那一套了?
“没想到,我们也有这一天。”北京某美元基金投资经理李艮直言。
美元基金的薪酬待遇,一直是有口皆碑的。
根据一统计数据显示,2023年最新的黑石凯雷华平薪资待遇水平:高级MD:总薪酬2000-4000万之间;MD:总薪酬1200-3000万之间;Principal:总薪酬500-1000万之间;VP:总薪酬350-500万之间;Associate:总薪酬200-350万之间;Analyst:总薪酬150-220万之间。(需要考虑中美汇率)
相对而言,人民币基金则不如想象中丰厚。
在一项调查中,人民币VC投资经理的中等工资水平为2万元、投资总监为3万元。相对于人民币基金,美元VC的工资更高。
除了高出人民币基金一大段的基本薪酬,各类绩效、补助都不少。有些头部美元基金,甚至在项目发展的第二年,按照项目发展、次轮融资,下发carry。这都是项目不完全退出就不给carry的人民币基金投资人们羡慕的。
但如今,伴随更恶劣的募资环境,美元基金似乎也扛不住了。
“过去我们出门就是商务舱,老板也不管。现在不出门了已经。”张友友告诉融中财经,“吃饭、打车全都报销。现在,吃饭费用今年一季度末的时候取消了,打车也只能是晚上10点后加班才行,执行了几天又出台补充,让大家尽量打快车——出租车贵啊。”
这是美元基金的从业者很难想象的,曾几何时,出门都是打专车!
“过去,美元基金薪酬算高的,比人民币基金,尤其国资背景的高很多。我有些老同事跳槽过去,总监级年薪能在60-80w。但是入行的年轻人,选择美元基金从一开始就错了。”相关从业者宋河告诉融中财经,“现在很多美元基金只有管理了,募不到资、也退不出去。”
此前,美国规模达4000亿美元的最大养老基金——加州公共雇员基金(CalPERS)首席投资官孟宇离职事件,引起了国内投资界特别是创投界的广泛关注。据报道,孟宇离职的导火索可能与其在职时,投资了中国的GP和中国企业有关。一些养老基金正面临越来越大的压力,被要求回避对中国进行投资。
从2018年至今,募资端的压力,正在成为美元VC纷纷募资人民币基金的核心原因。
但是,人民币基金和美元基金的募资显然不可同日而语。中国市场,缺乏有耐心的长钱,这都使得美元基金已经不再是一份“体面、有钱、又稳定的”求职方向。
本周内,2023届的高考成绩陆续放出,网上,流传着不少“XX行业禁入”的劝告,VC也成为其中之一。
曾有人问巴菲特:“如果你现在是一个23岁的年轻人,你将进入哪一个非科技行业?”巴菲特回答:“我还是会进入投资领域,通过阅读等积累,做投资能学到很多企业经济本质的知识。”
但如今,盛况不再。
随着硬科技行业逐渐成为舞台中心的主角,金融出身的投资人不再受到追捧。反而是产业走来的专业人才更被投资机构所青睐。
“投资人真的是996的生活,各种出差,忙了一天半夜12点开会,几乎是压榨生活的时间。从待遇看,转正后的薪酬也很低。现在很多机构都在收缩招聘,如果是应届生,几乎不太考虑了。”
02
投资人喊话别学金融
“别进这行!去产业历练”
“这几年,投资人几乎成了富二代的游戏。”张淼是某机构的HR。“越来越多的创一代将自己的孩子送到投资机构实习。”
这种情况已经非常普遍。
最常见的就是“收容”LP的孩子实习。这种现象过去在人民币基金里非常常见。人民币基金缺乏长钱,使得募资成为一种惯性动作。募资十多期基金,每期基金LP都不同,这是非常正常的现象。
从2020年开始,资金端的紧缺,使得已经实现LP机构化的VC们又重新牵手个人LP。个人LP虽然钱比较分散,但是一个非常大的优势是,出资快。只要决定出资,直接打款。省去了国资、险资、引导基金等诸多审查、劣后的条款。
但想要拿到个人LP的钱,也多了点“人情债”。LP想让自己刚完成留学的孩子去机构镀个金,GP能不帮忙吗?
这种二代正在越来越多的出现在美元VC机构中。
全球顶级薪资可能还要属黑石、凯雷和华平这三家,平均年薪200万美元。其中黑石集团平均年薪221万美元。但选择员工时,黑石的员工几乎都是海外本科,清北复交的几乎都是少数。更值得注意的是,他们选择的雇员家庭背景普遍更好,很多官富二代——他们掌握更多资源能募资或者投到产业顶级项目中去。
“大家都在募人民币,美元基金过去没有募资经验,在一些赛道上没有特别的优势,只能是通过合伙人的个人人脉。一般而言,大多都是富裕人群,LP真金白银的投了钱,接纳个二代实习,还不好满足吗?”
更重要都是,随着投资周期拉长、退出越发困难,投资人们想要拿到carry变的更难。想要在北上广立足的投资人们拿着不断“降本增效”的工资,行业光环正在消失。面对房贷、生活的成本,投资人成了一个不划算的行业。但没有生活压力的二代们,反而能在行业留存时间更长。
数据显示:2022年,美国在中国PE/VC的投资金额大幅下降,根据标普全球市场财智的数据,美国在中国的投资总额同比下降约76%,从289.2亿美元降至70.2亿美元,交易数量下降约40%,从346笔降至208笔。
与此同时,近几年中国头部PE/VC机构的业绩表现也不尽人意,使得多数海外LP丧失出资的信心。
这样的背景下,一些机构只能招募应届毕业生或者仍在上学的实习生。“主要是费用低、做一些基础工作。省去了大量人力成本。”
“我们就雇一些实习生做一些基础资料整理的工作,过去150元每天的薪酬,很多学生挤破头也来。后来130元还不管饭。”李艮苦笑着说,“现在不给钱了,也没人来了。可能学生们也知道我们不赚钱了。”
过去,美元基金在鄙视链顶端,现在已经反过来了。
过去,只要是学习金融的毕业生,就有可能加入一家VC机构。而如今,产业投资的门槛更高,使得投资机构更青睐有实业履历的中青年人才。他们或在产业内有多年工作履历、或是一线的医生,再或者是军工体制内出发的技术人员。
“金融知识比较好弥补,跟着看几个项目就会了,但是对于技术的判断,对于产业的判断,这不是一两天就能摸清的。”张淼直言,“如果为今年高考或者大学毕业的学生几个劝告,希望他们先去实业历练吧!不要在第一份工作就做投资。”
03
逼走员工?停止招聘!
“一个萝卜一个坑,大家都在苟着”
就连国际顶级VC进入了裁员潮。
由于投资不佳,软银集团被传出正计划对其投资部门——愿景基金进行新一轮裁员,预计将影响多达30%的员工。
据FX168全球投资报道,截至3月底,软银的愿景基金部门员工人数为349人,而该部门已记入大量投资损失,集团公布年度净亏损达至9700亿日元,约合72亿美元。
软银上海办公室的员工开始大量“外出找工作”之余,高盛也被爆出开始新一轮裁员,这将影响到包括董事总经理和其他高管在内的一大批员工。
据悉,此次裁员将影响大约250个工作岗位,裁员时间无法确定,但应该会在未来几周内进行。这是高盛在不到一年时间里进行的第三轮裁员。
从去年9月到今年1月,高盛裁员人数超过3300个职位。报道称,新一轮裁员在很大程度上是交易环境仍然低迷的结果。高盛和其他投资银行的高管原本预计,今年上半年投行业务将出现反弹,但这一预期未能实现。
为了对抗风险,高盛也在降本增效,并发布了寻求削减约10亿美元开支的计划。高盛首席财务官丹尼斯·科尔曼表示,第一轮裁员过后该行预计会节省6亿美元的支出,该行还寻求另外约4亿美元、与工资无关联的开支削减。然而今年第一季度,高盛投行业务收入依旧疲弱,同比下降26%;与其他银行相比,高盛的交易业务也异常疲弱。
今年5月初,美国摩根士丹利银行宣称计划在今年第二季度裁员,波及大约3000人。
知名基金管理公司Lazard也宣布将裁员10%。Lazard首席执行官Ken Jacobs认为,近年因经济繁荣推升薪资幅度,交易员薪资暴增,收回这些加薪幅度比较困难,而旅行、娱乐和资讯服务的成本也在飙升,整体来说银行业低迷将持续至下半年。
在海外金融业不景气,国内的美元VC也不好过。
除了大面积停止新的招聘工作,对于原有职位,也开始缩减。“工资都发不出来,就等着项目退出呢,大家都歇了,主要就是管理项目。”年杰是一家美元基金的投资经理。
“我们投资人也不好过,今年内部明确说了,不会有升职加薪了,你愿意走就走,腾出位置就放个实习生。”
“薪酬不再增加,一些多余的费用也不再报销。过去每年出国旅游一次,也停掉了,一月份说今年是国内游,但是从现在看估计没戏了。”年杰表示,“我听说有同行工资都全员降低了10%,合伙人号称与公司同进退。真逗!有钱的时候也没和大家同进啊,怎么总是一起退!”
美元基金在招聘上停滞之余,更有机构开始在成本上“出奇招”。
“2年前打车费没票的都要追回来。”李艮直言,“大家都在私下偷偷吐槽公司是不是穷疯了!”
即便是普遍薪资待遇良好的美元PE,奖金也变低了。某一线美PE的VP表示,2020年还能有300万年薪,去年变成了260万。这类机构开始设立薪资上下限,虽然嘴上答应了百万年薪,但是业绩不达标、KPI不完成,也不能拿到上线。
忍受不了漫长的投资期、各种加班怎么办?“去对冲基金,或者考虑转行吧。”上述VP直白的说。
(张友友、李艮、宋河、张淼、年杰)
关键词:
现在,吃饭费用今年一季度末的时候取消了,打车也只能是晚上10点后加
06月28日 02:20
长沙桔子文化传媒有限公司冒充抖音官方招生投诉直通车是湖南日报、华声
06月28日 02:28
人民网北京6月21日电(黄盛)据证监会消息,近日,证监会发布了《关于
06月28日 02:37
摘要广大购房者应及时关注相关动态,根据实际情况灵活调整贷款策略、尽
06月28日 02:29
空姐在国际航班上偶遇因妻子病逝回国散心的忧郁中年男,被对方拉入“毒
06月28日 02:32
中新网济南6月26日电 (孙婷婷)“这次到淄博各企业参观学习,让我感
06月28日 02:26
唯美治愈风格的剧情手游《捕梦猫》即将上线,今日游戏发布了一系列治愈
06月28日 02:14
相关调查显示,长途卡车司机在运输途中,有近一半会选择在车里过夜。驻
06月28日 02:33
云南大理白族自治州种蒜历史悠久,明代徐霞客游经云南时就曾记录,在大
06月28日 02:27
【各类探店类视频风靡网络】“这家店推出的这个套餐太值了,小伙伴们有
06月28日 02:28
2023年下半年全国计算机等级考试定于2023年9月23-25日举行。为确保考试
06月28日 02:17
上面千根线,基层一针穿。各个层级、各个部门,一个个决定,一项项要求
06月28日 02:34
【ITBEAR科技资讯】6月27日消息,据报道,美国搜索巨头谷歌在与歌词网
06月28日 02:20
万达电影涨超7%,金逸影视、幸福蓝海、横店影视涨超5%,华谊兄弟、唐德
06月28日 02:35
MWC上海将于2023年6月28日至30日在上海新国际博览中心(SNIEC)举办。
06月28日 02:36
为了增强儿童防溺水安全意识和避险自救能力,进一步营造全社会关注儿童
06月28日 02:29
当日,第七届全国残疾人职业技能大赛暨第四届全国残疾人展能节在山东济
06月28日 02:33
原标题:北京地铁17号线实现全线长轨通工人日报-中工网记者陈俊宇通讯
06月28日 02:30
海事部门护航。福建海事局供图东南网6月27日讯(本网记者卢金福)今日
06月28日 02:16
6月28日上午9时30分,“信用内蒙古”地铁专列启动仪式将在呼和浩特轨道
06月28日 02:31
导师在太空还要改论文朱杨柱是我国第一位执行载人飞行任务的航天飞行工
06月28日 02:12
海宁皮城(SZ002344,收盘价:元)6月27日晚间发布公告称,公司第六届
06月28日 02:16
云南永德县首次发现国家二级重点保护野生植物大叶风吹楠
06月28日 02:28
为深入落实中央、省、市关于安全生产和道路交通安全部署要求推广栾川、
06月28日 02:19
康缘药业(600557):KYS202002A注射液获得美国FDA临床试验批准
06月28日 02:30
今日(6月27日)大盘全天震荡反弹,两市超4200只个股上涨。成交额8411亿
06月28日 02:33
以撒的结合仰慕之交在游戏内并不显示,这也是这款游戏的一个特点,如果
06月28日 02:20
据成都发布消息,6月27日,成都市制造业招商引智“百日攻坚”重大项目
06月28日 02:19
昨日,英伟达公开了RTX4060显卡的性能数据,并宣布该显卡将于6月29日上
06月28日 02:26
睿创微纳:关于调整“睿创转债”转股价格的公告
06月28日 02:13