加入收藏

策略周评:节后A股AI行情会怎样?|环球报资讯

2023-06-27 02:35:11 来源:研报中心


(相关资料图)

我们认为AI+是重要产业趋势,但短期内或会有局部调整。

AI+行情到目前为止,已经过多轮逻辑演绎,经历5月回调后,6月AI+行情热度又重新回升。此次反弹基于的预期与2-3月相似,即经济慢复苏和政策缓出台。现阶段,各项经济指标显示,经济复苏还在缓慢进行时。6月16日国常会表示会有政策发力,现实进程是政策尚在落实过程中,市场对政策的博弈并没有形成明显预期差。

此轮行情有一个明显的外部因素,即A股AI行情与美股AI行情共振。我们观察纳斯达克指数从年初已经涨30%,主要贡献仅为个股,AI牛铸就了本轮美股亮眼表现。英伟达5月末宣布生成式AI引擎超级芯片已投入量产,此后A股AI情绪受到英伟达以及美股走势牵引。即便美股华尔街多数分析由空转多,但:

美国最核心的通胀问题,可能会成为美股AI行情和美国股票市场行情的减速带。原本市场预计美联储会确定6月是最后一次加息,然而最新的消息显示美联储可能还会加息两次,并维持2%的通胀目标不变。这意味着高利率会进一步持续,同时市场预计今年不会降息。我们观察2000年美国互联网泡沫,美联储加息见顶,也意味着纳斯达克指数下跌。历史是否会重演?目前不知道,眼前:1)半导体公司能否在持续高成本下保证业绩良好是个疑问。2)也基于高利率,我们观察到资金最近正在流出美国股市,似乎不再恋战。3)美国制造业PMI连续两个月下降,且低于荣枯线,一定程度上影响了市场对美国经济预期的判断。

从资金在A股流动情况来看,或会有进一步调整。尽管近期A股整体成交金额有所回升,增量资金有一定进场,但可能会受到外资情绪扰动。我们观察:1)北上资金近期有回撤波动;2)EPFR数据显示AI+相关行业不论美国股市还是中国股市都有所回撤。

此外,或多或少要关注日历效应。端午节后A股在历史上往往走势偏弱,和资金的季节性波动有关。一般在6月下旬,月底、二季度末、半年末三者叠加,资金面趋紧会给股市带来压力。我们观测自2010年大盘(沪深300)涨跌情况,进一步发现,若端午节后五个交易日位于六月下半月,则上涨的概率仅为1/7。

我们对AI+长期产业趋势保持乐观,但我们提示现阶段可能会出现调整的风险,相对看好中报会有业绩表现的AI股。

风险提示:美联储加息节奏变化,地缘政治风险,历史经验不代表未来,第三方数据或有误差。

关键词:

相关新闻

资讯

策略周评:节后A股AI行情会怎样?|环球报资讯
策略周评:节后A股AI行情会怎样?|环球报资讯

第一时间提供各大券商研究所报告,最大程度减少个人投......更多>

感受中医魅力  领悟文化精粹
感受中医魅力 领悟文化精粹

日前,在被誉为“联合国社区”的义乌市江东街道鸡鸣山......更多>

首趟郑州至东盟农产品出口专列发车
首趟郑州至东盟农产品出口专列发车

【大河财立方记者陈诗昂通讯员吴有志栗璋鹏文王玮马梁......更多>

资讯推荐:沪指四连阴大跌,明后天将是转折点!
资讯推荐:沪指四连阴大跌,明后天将是转折点!

周一市场呈现低开低走的格局,投资者可以看到,早盘沪......更多>

热文:高温退!退!退!西安发布重要天气报告
热文:高温退!退!退!西安发布重要天气报告

今天(6月26日)西安晴热持续15时,西安各个站点气温......更多>

焦点热讯:《消失的她》原型找到了!泰国坠崖案当事人发声,与前夫斗智斗勇
焦点热讯:《消失的她》原型找到了!泰国坠崖案当事人发声,与前夫斗智斗勇

最近这段时间,由朱一龙、倪妮主演的电影《消失的她》......更多>

全球热点!三台县首个禁毒文化主题公园正式开园
全球热点!三台县首个禁毒文化主题公园正式开园

(赵丹)为进一步拓宽禁毒宣传教育社会覆盖面,大力提升......更多>

以法治方式推动和保障新时代爱国主义教育|每日热议
以法治方式推动和保障新时代爱国主义教育|每日热议

法治日报全媒体记者朱宁宁爱国主义是中华民族精神的核......更多>

万科南方区域人事变动 何闰峰任印力集团副总
万科南方区域人事变动 何闰峰任印力集团副总

万科南方区域人事变动何闰峰任印力集团副总,万科,南方......更多>

绥宁县举行交通运输系统事故、消防、反恐、综合应急救援演练 全球快播报
绥宁县举行交通运输系统事故、消防、反恐、综合应急救援演练 全球快播报

00:57湖南日报·新湖南客户端6月26日讯(通讯员周玉玲......更多>

关注

焦点热门:兔年金条价格今天多少一克(2023年06月26日)
焦点热门:兔年金条价格今天多少一克(2023年06月26日)
金投网提供兔年金条价格今天多少一克,兔年金条价格最... 更多>
焦点热门:兔年金条价格今天多少一克(2023年06月26日)
金投网提供兔年金条价格今天多少一克,兔年金条价格最... 更多>
通信工程师初级(通信工程师是做什么的)
通信工程师初级,通信工程师是做什么的这个很多人还不... 更多>
每日快播:强化涉企案件法律监督 枣庄市检察院保障企业合法权益
齐鲁网·闪电新闻6月26日讯 6月26日,枣庄市人民政府... 更多>
水车的博弈 | 设计河南·向往的村落
水车的博弈|设计河南·向往的村落 更多>
为生命让行 折射人间大爱
央视网消息:6月21日晚,一名热心市民在上海的市中心... 更多>
【环球热闻】京雄大桥钢结构焊接全部完成 京雄高速全线开通进入倒计时
6月25日,京雄高速公路全线重点控制性工程京雄大桥完... 更多>
中国2023避暑旅游优选地发布 我省利川市、神农架林区上榜 天天观热点
视频加载中 湖北日报讯(记者蔡俊、通讯员张宝训... 更多>
全球短讯!【造梦演义】第2-6集
别问,问就是水专栏找了点早年烂作(说得好像现在做的... 更多>
天天快资讯丨端午小长假 云南机场旅客吞吐量达50.52万人次
云南省各机场共保障航班起降4215架次,旅客吞吐量50 ... 更多>
物业服务人必须是企业吗?法定物业纠纷处理的方式有哪些?
物业服务人必须是企业吗?1、不一定。2、物业服务人的... 更多>
网红“Lin张林超”等微博直播间被指长期发布违法医美广告|时快讯
来源:中国质量新闻网作者:庞鹤曹吉根鼓吹“无痛”“... 更多>
科创未来丨“天气卫士战队”守护赛场“风云”
成都大运会期间正值汛期,如何提升短临天气预报预警的... 更多>