亏损股多瑞医药拟7.59亿转让实控权中信证券保荐上市热文

2025-10-14 12:06:56 来源：中国经济网小 中

中国经济网北京10月14日讯多瑞医药(301075.SZ)今日复牌，股价开盘报45.00元，上涨12.28%。

多瑞医药于2025年9月26日收到公司控股股东西藏嘉康时代科技发展有限公司(以下简称“西藏嘉康”)、实际控制人邓勇的通知，其正在筹划公司控制权变更相关事宜，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。公司股票自2025年9月29日上午开市起停牌。

多瑞医药昨晚披露的关于控股股东及其一致行动人协议转让股份暨控制权拟发生变更的提示性公告显示，公司控股股东西藏嘉康及其一致行动人舟山清畅企业管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“舟山清畅”)与受让方王庆太、崔子浩、曹晓兵于2025年10月13日签署了《股份转让协议》。西藏嘉康及其一致行动人舟山清畅拟以协议转让方式合计向王庆太及其一致行动人崔子浩、曹晓兵转让其持有的公司无限售流通股23,680,000股(占公司总股本的29.60%)。

【资料图】

其中，西藏嘉康向王庆太转让4,000,000股(占上市公司股份总数的5.00%)、向崔子浩转让6,560,000股(占上市公司股份总数的8.20%)、向曹晓兵转让7,760,000股(占上市公司股份总数的9.70%)，舟山清畅向崔子浩转让5,360,000股(占上市公司股份总数的6.70%)。

本次股份协议转让的价格为32.064元/股，股份转让总价款(含税)共计人民币759,275,520元。

王庆太、崔子浩、曹晓兵支付本次权益变动的交易价款的资金来源为自有资金或自筹资金。

以本次协议转让为前提，王庆太、曹晓兵拟通过部分要约收购的方式进一步增持上市公司的股份，拟要约收购股份数量为19,440,000股(占上市公司总股本的24.30%)。根据《股份转让协议》，西藏嘉康拟将其持有上市公司股份19,440,000股申报预受要约，承诺以上预受要约均为不可撤回且在要约收购期间不得处分，并将配合上市公司及王庆太、曹晓兵向证券登记结算机构申请办理预受要约股票的保管手续。

协议转让股份转让完成后，自协议转让股份过户完成之日至要约收购完成之日，西藏嘉康放弃前述承诺预受要约19,440,000股(占上市公司股份总数的24.30%)的表决权，且除转让方、受让方书面一致同意情形外，前述放弃行使的表决权在本次要约收购完成日前始终不恢复。

本次权益变动后，王庆太、崔子浩、曹晓兵合计将拥有上市公司29.60%的股份及该等股份对应的表决权，西藏嘉康、舟山清畅合计拥有上市公司11.98%的表决权，上市公司控股股东、实际控制人变更为王庆太、崔子浩、曹晓兵。

西藏嘉康就上市公司在标的股份过户至王庆太、崔子浩、曹晓兵名下之日后3个会计年度(即2025年度、2026年度和2027年度，以下简称“业绩承诺期”)内，以上市公司现有全部业务、资产实现的业绩承诺如下：上市公司2025年度营业收入不低于15,000万元，且归母净利润亏损不超过9,000万元；上市公司2026年度营业收入不低于15,000万元，且归母净利润不低于1,500万元；2027年度营业收入不低于20,000万元，且归母净利润不低于2,100万元。

上述收入是指扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入；上述净利润是指合并口径下归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润；上述营业收入、净利润应以上市公司聘任的具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对上市公司依据其所适用的企业会计准则编制的财务报表及现行的收入确认原则进行专项审计确认后所计算出的营业收入、净利润为准。

标的股份过户至乙方名下之后，如在业绩承诺期满，上市公司未能实现累计归母净利润业绩承诺目标的，甲方1需按照未实现净利润差额对上市公司进行现金补偿，应在上市公司业绩承诺期满后专项审计报告出具后10日内将现金补偿支付至上市公司银行账户。丙方对前述甲方1的现金补偿义务承担连带保证责任。

根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，王庆太、崔子浩、曹晓兵承诺，自本次交易转让的股份过户登记至收购方名下之日起36个月内，不以任何方式(包括但不限于集中竞价、大宗交易、协议转让等)转让其所持有的该等股份。但该等股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述36个月的限制。

本次股份转让尚需上市公司股东大会审议通过相关事项，以及相关法律法规要求可能涉及的其他批准，且尚需取得深圳证券交易所的合规性确认意见并在中登公司深圳分公司办理股份过户登记手续。相关审批程序能否通过及通过时间尚存在一定不确定性。

多瑞医药近1年半均亏损。

2024年，多瑞医药营业收入为2.41亿元，同比下降28.02%；归属于上市公司股东的净利润-0.63亿元，上年同期为0.19亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.66亿元，上年同期为0.05亿元；经营活动产生的现金流量净额为-0.67亿元，上年同期为0.12亿元。

2025年上半年，多瑞医药营业收入为1.07亿元，同比下降29.13%；归属于上市公司股东的净利润-0.43亿元，上年同期为-0.03亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.46亿元，上年同期为-0.06亿元；经营活动产生的现金流量净额为-0.27亿元，上年同期为-0.38亿元。

多瑞医药于2021年9月29日在深交所创业板上市，发行股份数量为2000万股，占本次发行后总股本的25.00%，全部为公司公开发行新股，发行价格为27.27元/股。

多瑞医药募集资金总额为5.45亿元，扣除发行费用(不含增值税)后，实际募集资金净额为4.82亿元。多瑞医药最终募集资金净额比原计划多8766.97万元。多瑞医药于2021年9月13日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金3.94亿元，拟分别用于年产1600万袋醋酸钠林格注射液(三期)项目、新产品开发项目、西藏总部及研发中心建设项目、学术推广及营销网络扩建项目、补充流动资金。

多瑞医药的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为罗耸、马晓露。多瑞医药上市发行费用为6335.03万元，其中保荐机构中信证券获得保荐及承销费合计3959.60万元。

关键词：上市上市公司收购发行证券业绩中