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招银国际:维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价458港元

2023-08-17 22:32:40 来源:智通财经


(相关资料图)

招银国际发布研究报告称,维持腾讯(00700)“买入”评级,考虑利润率提升好于预期,将FY23-25净利润预测上调2%-5%,基于SOTP的目标价微调至458港元。

报告中称,公司2Q23总收入同比增长11%至1,492亿元,符合该行/一致预期。2Q23非IFRS净利润同比增长33%至375亿元,超出该行/一致预期7/13%,主因:1)高毛利率广告业务增长好于预期(同比增长34%);2)FBS/广告业务毛利率提升(同比增长5.1/8.3个百分点)。腾讯在视频号、海外游戏和企业服务的投入持续取得成果,推动高毛利率业务收入加速增长并进一步释放运营杠杆。

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