主动权益基金仓位跟踪周报(2023年第30期)：基金仓位偏谨慎增持金融、医药、周期减持消费、科技

2023-08-16 09:44:39 来源：国泰君安证券股份有限公司小 中

(资料图)

本报告导读：

近一周A 股大幅回调，主动权益基金仓位减持；风格上，价值与成长风格均大幅回调；行业板块上，各板块全部回调，房地产领跌；热点主题方面，人工智能领跌，专精特新主题跌幅相对较低；近一周基金增持金融、医药、周期、基础设施，减持消费、制造、科技。

摘要：

近一周主动权益基金仓位减持：近一周（2023.08.07-2023.08.11）A 股市场大幅回调，中证全指下跌3.40%。结构上，大盘股小幅占优。主要宽基指数中，沪深300、中证500、中证1000 指数，分别录得-3.39%、-3.51%、-3.53%。基金股票仓位估测模型方面：截至2023 年8 月11日，主动权益基金股票测算仓位为87.95%（周度下降0.47%），位于2016 年以来历史分位数的38.70%（周度下降5.70%）。其中，普通股票型基金股票仓位为89.84%（周度下降0.17%），偏股混合型基金股票仓位为88.36%（周度下降0.56%），配置型基金（灵活配置型基金+平衡混合型基金）股票仓位为86.17%（周度下降0.50%）。

风格配置：近一周，价值与成长风格均大幅回调。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-3.23%、-3.49%、-3.45%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得-3.43%、-3.24%、-3.25%。近一周基金增持大、中盘价值与小盘成长，减持大、中盘成长与小盘价值。

行业板块配置：近一周，各板块全部回调，房地产领跌。周度收益前三的板块为：医药（-1.65%）、周期（-2.20%）、基础设施（-2.72%），周度收益后三的板块为：房地产（-4.61%）、科技（-4.46%）、制造（-4.14%）。近一周基金增持金融、医药、周期、基础设施，减持消费、制造、科技。

基金热点主题概念仓位跟踪：近一周，人工智能领跌，专精特新主题跌幅相对较低。热点主题中周度收益前三的主题：专精特新（-0.97%）、创新药（-2.31%）、AIGC（-3.13%），周度收益后三的主题：人工智能（-5.73%）、数字经济（-5.13%）、半导体（-4.83%）。近一周，基金增持中特估、先进制造、半导体等主题，减持专精特新、创新药等主题。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。模型假设风险；模型估测不准确风险。

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